맥도날드(MCD) 주가 전망

안녕하세요. 미국 증시 분석 전문가를 노리는 달삣삐입니다. 오늘은 맥도날드(MCD)에 대해 분석해보고자 합니다.

최근 3년 사이 S&P지수가 약 24% 증가하고, 세계 주식시장에서 미국이 차지하는 비중이 2023년 58%에서 2025년 70%로 오른 만큼, 미국 증시에 대한 관심이 어느 때보다 높은 것 같습니다. 맥도날드 회사를 분석해보고, 올해 주가 전망을 살펴보겠습니다.

회사 개요

이 회사는 뭘로 돈 벌고 있는 회사일까요? 간단히 짚어보겠습니다.

📌 회사 매출 / 영업이익
맥도날드는 전 세계적으로 패스트푸드 레스토랑을 운영하며, 주로 햄버거, 감자튀김, 음료 등을 판매하여 수익을 창출합니다. 2024년 2분기 기준, 매출액은 약 60억 달러(한화 약 7조 2천억 원)로 전년 동기 대비 소폭 증가하였으나, 영업이익은 약 20억 달러(한화 약 2조 4천억 원)로 전년 대비 감소하였습니다. 이는 일부 시장에서의 매출 부진과 원자재 가격 상승에 기인합니다.

📌 회사 비즈니스 모델 / 수익구조 / 효자상품
맥도날드는 직영점과 프랜차이즈 모델을 병행하여 운영하고 있습니다. 프랜차이즈 수수료와 직영점 매출이 주요 수익원이며, 빅맥, 쿼터파운더와 같은 대표 메뉴가 효자상품으로 자리 잡고 있습니다. 최근에는 5달러 저가 상품을 도입하여 가격 민감도가 높은 소비자층을 공략하고 있습니다.

📌 회사투자부문 / 투자전략 / 미래전망예측
맥도날드는 디지털 주문 시스템과 드라이브 스루 개선 등 고객 편의성을 높이기 위한 기술 투자를 지속하고 있습니다. 또한, 건강 트렌드에 맞춰 샐러드 및 대체육 제품을 메뉴에 추가하여 제품 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 이러한 전략을 통해 향후 매출 증대와 시장 점유율 확대를 기대하고 있습니다.

📢 경제 기본 용어 공부하러 가기

주식용어 설명 :  매출액이란?

재무분석 지표 5가지

뉴턴도 망했다던 주식투자를 성공하기 위한 핵심은 바로 투자심리를 아는 것이 아닐까요? 저는 개인적으로 그 투자심리를 자극하는 것이 정량적인 재무지표라고 생각하는데요. 그래서 주가에 영향을 미치는 대표적인 재무지표 5가지에 대해 알아보겠습니다.

🔷 매출액

2024년 매출액은 약 60억 달러(한화 약 7조 2천억 원)로 전년 대비 2% 증가하였습니다. 이는 동종업계 평균 성장률인 3%에 미치지 못하는 수치로, 업계 평균 대비 다소 부진한 실적입니다. 그러나 5달러 저가 상품의 도입으로 하반기 매출 개선이 예상됩니다.

🔷 영업이익

2024년 영업이익은 약 20억 달러(한화 약 2조 4천억 원)로 전년 대비 5% 감소하였습니다. 동종업계 평균 영업이익 증가율이 4%인 점을 감안하면, 맥도날드의 영업이익은 상대적으로 부진한 편입니다. 이는 원자재 가격 상승과 일부 시장에서의 매출 부진에 기인합니다.

🔷 EBITDA

2024년 EBITDA는 약 25억 달러(한화 약 3조 원)로 전년 대비 3% 감소하였습니다. 동종업계 평균 EBITDA 증가율이 2%인 점을 고려하면, 맥도날드의 EBITDA 감소폭은 업계 평균보다 큽니다. 이는 영업이익 감소와 감가상각비 증가에 따른 결과로 보입니다.

🔷 부채비율

맥도날드의 부채비율은 2024년 기준 80%로, 경쟁사 평균 부채비율인 70%보다 높습니다. 부채 구성은 주로 장기채무로 이루어져 있으며, 이는 매장 확장과 기술 투자에 따른 것입니다. 부채비율이 다소 높지만, 안정적인 현금 흐름을 통해 부채 상환 능력은 양호한 편입니다.

🔷 PER / PBR / EPS / ROE

📌 PER
2024년 맥도날드의 주가수익비율(PER)은 23배로, 전년 대비 소폭 상승하였습니다. 이는 동종업계 평균 PER인 20배보다 높은 수치로, 시장에서 맥도날드의 성장 가능성을 높게 평가하고 있음을 나타냅니다. 그러나 최근 실적 부진을 감안하면, 다소 고평가되었을 수 있습니다.

📌 PBR
2024년 주가순자산비율(PBR)은 8배로, 전년 대비 큰 변동은 없었습니다. 동종업계 평균 PBR이 6배인 점을 고려하면, 맥도날드의 자산 대비 주가가 높게 평가되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 브랜드 가치와 시장 지배력에 대한 시장의 신뢰를 반영한 것으로 보입니다.

📌 EPS
2024년 주당순이익(EPS)은 12달러로, 전년 대비 4% 감소하였습니다. 이는 영업이익 감소에 따른 결과로, 동종업계 평균 EPS 증가율이 3%인 점을 감안하면 부진한 실적입니다. 향후 매출 회복과 비용 절감을 통해 EPS 개선이 필요합니다.

📌 ROE
2024년 자기자본이익률(ROE)은 35%로, 전년 대비 소폭 하락하였으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 동종업계 평균 ROE가 25%인 점을 고려하면, 맥도날드의 자본 효율성은 우수한 편입니다. 이는 안정적인 수익 창출 능력을 나타내며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.


📢 재무용어 배우기 - EBITDA와 영업이익의 차이점?

주식용어설명 : EBITDA (이빗다 or 에빗다)와 영업이익의 차이점

펀더멘탈(Fundamental) 지표 3가지

그래픽카드가 좋다고 엔비디아 주식 샀더니 대박났다던 커뮤니티의 간증들을 보면 브랜드 가치와 고객충성도가 어떻게 주가로 나타나는지 잘 알 수 있는 것 같습니다. 그렇다면 맥도날드 주식은 어떨까요? 이 기업의 내재적인 힘, 펀더멘탈에 영향을 주는 요소 3가지에 대해 알아보겠습니다.

📌 재무안전성
맥도날드는 2024년 기준 현금 및 현금성 자산이 약 30억 달러(한화 약 3조 6천억 원)에 달하며, 이는 부채 대비 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 부채비율이 경쟁사 대비 다소 높은 편이지만, 꾸준한 현금 흐름 창출 능력으로 상환 부담은 크지 않은 상황입니다. 브랜드 파워와 시장 지배력을 고려할 때, 재무안정성은 견고한 수준으로 평가됩니다.

📌 브랜드가치
글로벌 브랜드 평가 기관인 인터브랜드(Interbrand)에 따르면, 2024년 맥도날드의 브랜드 가치는 약 480억 달러(한화 약 57조 원)로 평가되며, 이는 전년 대비 3% 증가한 수치입니다. 패스트푸드 업계에서는 여전히 1위를 차지하고 있으며, 디지털 플랫폼 강화와 친환경 정책 도입 등을 통해 긍정적인 브랜드 이미지를 유지하고 있습니다.

📌 고객충성도
맥도날드는 2024년 기준 글로벌 고객 충성도 지수(Brand Loyalty Index)에서 업계 최고 수준을 기록하였으며, 특히 미국, 유럽, 아시아 시장에서 높은 점유율을 보유하고 있습니다. 지속적인 제품 혁신과 모바일 앱을 통한 로열티 프로그램 강화가 고객 유지에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

📢 펀더멘탈이란? 기업 분석 지표 배우러 가기

주식용어 : 펀더멘탈 뜻과 펀더멘탈을 판단하기 위한 요소 5가지

모멘텀(Momentum) 지표 3가지

주식 명언 중에 ‘선반영’, ‘킹반영’이라는 단어 아시나요? 호재도 많고 전망도 밝지만 그 가치들이 이미 주가에 반영되어서, 내가 주식을 샀는데 오르지는 않고 횡보하는 경우도 정말 많은 것 같습니다. 그래서 아래 3가지 지표들을 보면서 맥도날드 주식을 지금 살지 말지에 대해 알아보겠습니다.

📌 주가 추이
최근 3년간 맥도날드의 주가는 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 대비 약 35% 상승하였습니다. 그러나 2024년 초반에는 글로벌 경기 둔화와 소비자 지출 감소 우려로 인해 조정을 받으며, 현재 52주 최고가 대비 약 8% 하락한 상태입니다. 경쟁사인 스타벅스와 비교해 안정적인 흐름을 보이며, 장기적으로는 우상향 추세를 유지할 것으로 보입니다.

📌 RSI 지표
맥도날드의 RSI(상대강도지수)는 최근 3개월 평균 55로, 과매수와 과매도 구간의 중립 영역에 위치하고 있습니다. 이는 매수와 매도가 균형을 이루고 있음을 의미하며, 단기적인 투자보다는 중장기적 접근이 유리할 것으로 판단됩니다. 경쟁사 대비 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

📌 Stochastic 지표
최근 스토캐스틱 지표를 살펴보면, %K 값이 65, %D 값이 60으로, 과매수 구간에 진입하지 않은 상태입니다. 이는 추가 상승 여력이 있을 가능성을 시사하지만, 단기 조정이 발생할 가능성도 존재합니다. 따라서 보수적인 접근이 필요하며, 시장 흐름을 지켜보는 것이 중요합니다.

📢 모멘텀이란? 기술적 분석 지표 배우러 가기

주식용어 : 기술적 분석방법 중 모멘텀 분석의 뜻과 지표별 의미

시장전망 분석

아무리 좋은 우산도 비가 오지 않으면 팔리지 않듯이, 기업이 속한 시장이 어떻게 될 것인지를 파악해야 합니다. 시장 전망을 보고 호재와 악재는 어떤 것들이 있는지 알아보겠습니다.

📌 올해 시장 전망
글로벌 패스트푸드 시장은 2024년에 약 9,500억 달러(한화 약 1,140조 원) 규모로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 4.6%로 전망됩니다. 맥도날드는 시장 내 점유율이 20% 이상을 차지하며, 글로벌 확장을 통해 경쟁 우위를 지속할 계획입니다. 특히 아시아 시장에서의 성장 가능성이 높아, 향후 3년간 점진적인 성장세가 예상됩니다.

📌 오늘 사도 될까? 호재 분석
맥도날드를 매수해야 하는 주요 이유로는 브랜드 파워, 글로벌 시장 지배력, 꾸준한 배당 지급이 꼽힙니다. 또한 디지털 트랜스포메이션을 통한 주문 시스템 개선 및 배달 서비스 확대가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 경쟁사 대비 높은 고객 충성도와 신메뉴 출시 전략이 주가 상승을 견인할 가능성이 큽니다. 단기적으로는 보합세를 보일 수 있으나, 장기 투자 관점에서는 유망할 것으로 예상됩니다.

📌 오늘 팔아야 할까? 악재 분석
맥도날드를 매도해야 할 이유로는 원자재 가격 상승, 글로벌 경기 둔화, 패스트푸드 시장의 경쟁 심화 등이 있습니다. 최근 건강식 트렌드 강화로 인해 일부 소비자층이 감소할 가능성이 있으며, 이는 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사인 웬디스, 버거킹 등과의 가격 경쟁도 수익성에 부담을 줄 요인으로 작용할 수 있습니다.

📢 미국 주식 주가가 궁금하다면? 미국 주식 시장 사이트 추천

주가 추이를 볼 수 있는 사이트 추천

결론

정리해보자면, 맥도날드는 글로벌 패스트푸드 시장의 강자로서 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 하지만 최근의 경기 둔화 및 경쟁 심화로 인해 단기적으로는 관망하는 것이 유리할 수 있습니다.

현재 금리 인하, 나스닥에 대한 전반적인 조정이 예상되는 이슈들이 있기 때문에 급매물이 나오지 않는 이상 편안한 마음으로 관망하는 것이 좋아 보입니다.

그럼 제 포스팅이 조금이라도 도움이 되었길 바라며, 다들 성공적인 투자 되시길 기원합니다.